股票融资全流程指南：开户、提交担保物、交易及负债偿还详解_配资股票网

<配资股票网>股票融资全流程指南：开户、提交担保物、交易及负债偿还详解

一、开户与申请

1、开户条件：

个人投资者需要满足：年满18周岁，证券账户交易满6个月，近20个交易日日均证券类资产≥50万元，无重大违约记录。

2、材料提交：

身份证明、资产证明（如其他券商资产证明）、机构需提供营业执照等。

3、签署协议：

签订《融资融券业务合同》及《风险揭示书》。

4、开立账户：

信用证券账户（仅限1个/交易所）和信用资金账户。

两融账户开通流程图

二、提交担保物

1、划转担保品：

现金：通过银证转账实时划入信用资金账户。

证券：通过“担保物划转”将可充抵保证金证券从普通账户转入信用账户（T+1日到账）。

2、折算保证金：

现金按100%折算，证券按公司公布的折算率（如股票70%、国债95%）计算保证金可用余额。

三、融资/融券交易

1、融资买入：

选择标的证券，使用“融资买入”指令，按保证金比例计算可融资金额。

示例：保证金可用余额80万元，融资保证金比例50%，则最大可融资160万元。

2、融券卖出：

选择可融券标的证券，使用“融券卖出”指令，需满足限价规则（申报价≥最近成交价或前收盘价）

融券负债按当日收盘价计息。

四、负债偿还

1、偿还融资负债：

卖券还款：卖出证券所得资金优先偿还负债（按合约顺序）。

直接还款：用信用账户内现金直接还款。

2、偿还融券负债：

买券还券：买入相同证券归还（需为整手股数）。

现券还券：用自有证券直接归还（可零股还券）。

五、风险管理与监控

1、维持担保比例：

公式：（现金 + 证券市值）÷ 融资融券负债总额。

2、关键比例线：

提取线（300%）：当投资者信用账户的维持担保比例超过 300% 时，投资者可提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券。但提取后，投资者信用账户的维持担保比例不得低于 300%。这一规定允许投资者在账户资产增值到一定程度时，合理提取部分资金或证券，实现部分收益。

警戒线（140%）：当日终清算后股票融资全流程指南：开户、提交担保物、交易及负债偿还详解，若投资者信用账户的维持担保比例低于 140%怎么融资买股票，证券公司会以约定方式通知投资者。此时，投资者不能进行新的融资或融券交易，需自觉追加担保物或减少负债，使信用账户的维持担保比例恢复至 140% 以上，以降低账户风险。

追保平仓线（130%）：当信用账户维持担保比例低于 130% 时，投资者应按合同约定追加担保物或主动清偿债务，使维持担保比例不低于追保到位线（140%）。否则，证券公司有权按合同约定执行强制平仓，以保障自身资金安全，避免投资者的债务风险进一步扩大。

追保到位线（140%）：是追保平仓后需要达到的维持担保比例目标。当投资者的信用账户维持担保比例低于追保平仓线（130%）时，通过追加担保物或清偿债务等方式，需使维持担保比例回升到 140% 及以上，以满足账户的风险控制要求。