期货与股票配资：实盘与虚盘的差异，涨跌背后的杠杆秘密？
作者：配资股票网
平台：配资股票网
更新：2025-06-18 02:03:03
阅读：0
<配资股票网>期货与股票配资：实盘与虚盘的差异，涨跌背后的杠杆秘密？
一位在期货公司任职的10余年的朋友，我在一次交谈中问她：你在期货公司见过多少稳赚不赔的交易者？她坦诚的告诉我一共见过两个；一位在配资公司就职多年的工作人员，我求教他配资者的盈利状况？他不无感慨的说：期货配资没有赚钱的，股票配资者寥寥。
我们大家都知道，期货是虚盘的杠杆化合约的保证金交易；而股票是实盘的证券交易。配资催生了这一轮轰轰烈烈的股市暴涨大家已经很熟悉了，其实这轮股市的特征就是杠杆化：涨起来势如破竹、摧枯拉朽，跌下去哀鸿遍野、惨不忍睹。无论是涨与跌都被杠杆化的畸形放大了。
如果一个股票交易者选择配资，就是选择了类期货的虚盘保证金交易。因为你的交易本金就成为交易的保证金，而你只有账户的使用权，股票并不归属于你，你只承担这个标的股的涨跌、起伏带来的亏损和盈利。从这一点看，又有些像股指期货的味道。
比如：一个股票交易者有一万元的本金，他想扩大资金进行配资交易。一般的话，配资公司是按照1:5的比例配资。也就是说一万元在线期货配资，可以配资到五万元；警戒线定为45000元，平仓线43000元。如果交易的股票和行情变化剧烈，可能瞬间配资者就血本无归。比如你全仓在接近涨停板买入中国中车，假使盘中该股由涨停(+10%)跌到接近-2%，你的账户亏损就临近7000元左右期货与股票配资：实盘与虚盘的差异，涨跌背后的杠杆秘密？，就会被配资公司无情的强制平仓。配资公司是不会允许爆仓的情况出现的，他们风控很严，是他们赖以运营的核心环节，他们会在你账户还有3000元左右自有资金时平掉你的股票，即使行情已经逆转、或后面是属于你的一大段盈利行情。然后通知你追加保证金到初始状态，才会允许你接下来继续使用交易账户。
也就是说，期货公司为了自身资金的安全，是不允许你的自有资金赔光的。你的资金是交易的保证金，也是交易中冲锋陷阵的抵御风险的资金，也是保障配资公司资金安全的资金。如果你的资金赔光了，配资公司的配资资金就面临很大的风险。配资的交易者被平仓时还是都会留有30%左右的自有资金，这并非配资公司善良，而是风险控制的要求使然。
我们这轮股市的拉升实际上得力和依托于杠杆化交易，我们大家都知道外汇期货和商品期货的交易最大的特点就是虚盘、杠杆化的合约交易。杠杆化的特点就是使平淡无奇的行情变得愈发剧烈。在股市由疯牛转化为慢牛之前，我们A股市场的走势会更为凶险。
大家都知道，期货市场赚钱的交易者是1%，股市稳定赚钱的交易者是1/10。而配资的交易者的胜算概率不会比期货交易者高，因为，如果股市放大5-10倍交易，其行情的凶险程度远远胜于商品期货。配资的股票交易者等于把实盘的股票做成了虚盘杠杆化的保证金交易。
有没有避免配资风险的方法？答案是肯定的，当然有！如果一个配资的股民，把交易的仓位缩小至10%-20%，他的风险就很小，几乎没有爆仓的可能，而回报率也是微乎其微的。那个配资的小散愿意这样做呀？如果这样做还去配资干嘛？
配资者，无非是贪婪、心态急。其实这也无可厚非，因为，我们的股民赶上一轮牛市太难了。大家都知道炒股的有一个巴菲特，如果，没有美国的十多年的、没玩没了的大牛市哪里会有这个人？美国的股市是慢牛快熊，我们恰恰相反短牛长熊，而且是熊途漫漫，当然这也无可厚非，毕竟美国人的股市一百余年了，而我们是发展中的、成长摸索中的股市。其实相对于商品期货，中国股市的机会是少之又少的。期货市场在股市的熊市中走出了金属、棉花、油脂、白糖、鸡蛋……一轮又一轮大牛的行情。
股民，尤其是配资的小散不如逆向思考：尝试学习进入行情比比皆是的期货商品市场，把期货的杠杆化去除，只用1/10的保证金去交易，你肯定会有比股市更为丰厚的回报。
文章为作者独立观点，不代表配资股票网观点
